Кредит или лизинг: где ваши деньги не плачут

Пятнадцать лет я работаю с финансами предприятий. Малый бизнес, крупный бизнес — все проходят через одно: нужно оборудование, транспорт, недвижимость. А денег сразу нет. И вот тут вечный вопрос: кредит или лизинг? Сотни раз его слышал. Объясню разницу так, как будто мы в гараже кофе пьём и говорим по душам.

Кредит — это ты берёшь деньги у банка и покупаешь на них актив. Станок, машину, здание. Ты становишься его собственником сразу. Весь геморрой с налогами, учётом, ремонтом — это твои проблемы. Ты платишь банку проценты за пользование деньгами. А сам актив на твоём балансе висит. Лизинг — это совсем другая история. По сути, ты не покупаешь, а арендуешь. Лизинговая компания покупает для тебя этот актив и отдаёт тебе в долгосрочную аренду. Ты его используешь, платишь лизинговые платежи, а собственником до конца выплат является лизингодатель. Вот в чём коренное отличие.

А теперь о главном — о налогах. Это та самая уникальная деталь, которую многие упускают, пока не вляпаются. Лизинговые платежи полностью включаются в себестоимость. Это снижает налог на прибыль. И что ещё круче — ты можешь принять к вычету НДС с каждого платежа. С кредитом такой фокус не пройдёт. Проценты по кредиту — да, их можно учесть в расходах. Но сам-то основной платёж — это не расход. Это просто перевод денег за уже твой актив. НДС с покупки ты один раз принимаешь к вычету. Разницу чувствуете?

Лично я терпеть не могу, когда бизнесмены берут кредит на легковушку для директора. Да ещё и ОСНО. Налоговые риски зашкаливают, вычеты неочевидны. Это мой личный пунктир. Лизинг в этом плане — чище и прозрачнее. Хотя бы потому, что лизинговая компания — твой буфер между тобой и продавцом. Они сами разберутся с браком, гарантией, поставщиком. Тебе только плати.

Помню один кейс. Клиент, небольшая логистическая компания. Нужно было десять грузовиков. Собрались брать кредит. Стали считать. Амортизация, налог на имущество, капремонт… Смета выходила астрономическая. Перешли на лизинговую схему. Сделали ускоренную амортизацию — коэффициент 3. Списали эти фуры за два года вместо шести. Вышли на ноль по налогу на имущество. И в конце выкупили их за копейки, за остаточную стоимость. Экономия — сотни тысяч. Стандартные методы не работали, пока не догадались посчитать лизинг. Всё упирается в грамотный финмодель.

По моему опыту, лизинг для оборотных активов — транспорта, оборудования — эффективнее кредита, вопреки учебникам, которые твердят о дороговизне лизинга. Да, ставка может быть выше. Но финальная выгода за счёт налоговой оптимизации — всегда на стороне лизинга. Это факт, который я на практике проверил раз сто.

А выгодно ли это для лизингодателя? Конечно. Они получают свой доход. И собственником являются. Это их козырь. Риски у них, но и доходность выше банковской. Это тема для отдельного разговора, честно говоря.

Кстати, о машинах. Запах нового салона. Он для многих предпринимателей стал запахом успеха в начале нулевых. Когда лизинг только появился, это был единственный способ легально и выгодно обновлять автопарк. Сейчас, конечно, всё сложнее. Но суть та же.

Вот смотрите. Взяли вы в кредит станок. Он сломался через месяц. Вы звоните продавцу, ругаетесь, пишите претензии, судитесь. Взяли в лизинг. Сломался? Звоните лизинговой компании. Это их проблема. Пусть они разбираются с поставщиком. Вы свою работу делаете. Вам за станок платить всё равно надо, но голова болит не у вас. И да, полную информацию по конкретным предложениям всегда можно найти на сайте выбранной вами компании. Там всё расписано.

В общем, если твой актив — это твой инструмент для заработка, а не предмет роскоши, смотри в сторону лизинга. Переплата по процентной ставке с лихвой компенсируется налоговыми выгодами и сэкономленными нервами. Проверено на себе и на десятках клиентов.

Автор статьи: Артем Кабанов, финансовый консультант с 2008 года, сооснователь сервиса «Логика денег», лично сопровождал более 500 сделок по лизингу техники и автотранспорта.